En ese punto a mi también me tomó tiempo entenderlo en mi caso fue por que no recordaba nada de sobre el circulo, así que tuve que refrescar mi memoria buscando información sobre el circulo y sus partes, luego de un repaso y recordar todo el tema del radio, diámetro, arco, etc pude entender el por que de el if.
Pude entender que la forma de que el programa revise si se dio clic o no dentro del circulo rojo es "dibujando" los 4 cuadrantes circulares que conforman el circulo y comparando las coordenadas del clic con las coordenadas que arroja cada una de las 4 condiciones del if, ya que cada condición del if es un cuadrante circular.