Solucionado
Hola, veo que estas realizando la condición if dentro de la función, no te lo recomiendo porque las funciones deben ser lo mas cortas posibles, los procesos debes hacerlos afuera, además que si haces dicha condición adentro debes retornar el valor a una variable, por eso te sale undefined, su valor no esta definido por el parámetro, también veo que en la linea 29 de tu código en lugar de multiplicar estas sumando las victorias lo cual esta mal.. deberia ser asi "var puntosTotal = (victorias * 3) + empates;"
espero haberte ayudado.
La verdad es que tenias razon, pero respecto a var puntosTotal, esa esta bien, ya que el programa siempre primero multiplicara, y luego sumara.