Definición de variables

¿Se recomienda definir las variables por fuera de la función o también se pueden definir por dentro?, anexo mi solución para que me ayuden

// ********* Desafíos **********:

// ? Crear una función que muestre "¡Hola, mundo!" en la consola.

    function hola(){
        console.log('¡Hola, mundo!');
    }

    hola();

// ? Crear una función que reciba un nombre como parámetro y muestre "¡Hola, [nombre]!" en la consola.

    function holaNombre(nombre){
        console.log(`¡Hola, ${nombre}!`);
    }

    holaNombre('Wilman');

// ? Crear una función que reciba un número como parámetro y devuelva el doble de ese número.

    function doble(numero){
        let resultado = numero*2;
        return resultado;
    }

    console.log (doble(20));

// ? Crear una función que reciba tres números como parámetros y devuelva su promedio.

    function promedio(numero1, numero2, numero3){
        let resultado = (numero1+numero2+numero3)/3;
        return resultado;
    }

    console.log(promedio(4, 6, 50));

// ? Crear una función que reciba dos números como parámetros y devuelva el mayor de ellos.

    function mayor (numero1, numero2){
        if(numero1>numero2){
            console.log(`El número mayor es: ${numero1}`);
        }else if(numero2>numero1){
            console.log(`El número mayor es: ${numero2}`);
        }else{
            console.log(`Los dos números son iguales: ${numero2}`);
        }
    }
    mayor(20,20);

// ? Crear una función que reciba un número como parámetro y devuelva el resultado de multiplicar ese número por sí mismo.

    function multiplicar(numero){
        let resultado = numero*numero;
        return resultado;
    }

    console.log(multiplicar(5));