Cual es su opinion, sobre declaracion de variable?

Aqui esta la solucion que yo plantee al ejercicio, Mi duda es acerca de var inicioDeSesionRegistrado y var contrasenhaRegistrada, yo opino que es mejor declararlos fuera del bucle, que opinión tienen?

<meta charset="UTF-8">

<script>

    var inicioDeSesionRegistrado = "alura";
    var contrasenhaRegistrada = "alura321";

    var inicioDeSesionIngresado ;
    var contrasenhaIngresada ;

    var intentos=1;
    while(intentos<=3){

        inicioDeSesionIngresado = prompt("Ingrese su usuario");
        contrasenhaIngresada = prompt("Ingrese su contraseña");

        if( inicioDeSesionRegistrado == inicioDeSesionIngresado && contrasenhaRegistrada == contrasenhaIngresada ) {
            alert("Bienvenido al sistema " + inicioDeSesionIngresado);
            break;
        } 
        else {
            alert("inicio de sesión inválido. Favor intente de nuevo");
        }
        intentos++;
    }
    if( inicioDeSesionRegistrado != inicioDeSesionIngresado || contrasenhaRegistrada != contrasenhaIngresada ) {
        alert("El sistema se niega a identificar al usuario y notifica al administrador del sistema");
    }


</script>